[ET투자뉴스]삼성SDI, "불안할 때 더욱 빛…" BUY(신규)-한화투자증권

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한화투자증권에서 12일 삼성SDI(006400)에 대해 "불안할 때 더욱 빛난다"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "삼성SDI의 2분기 실적은 시장 기대치에 부합했습니다. 투자자들의 시각은 이미 하반기로 향해 있습니다. 전기차 신모델들이 다수 등장하기 때문입니다. 불확실한 매크로 상황에서 확실한 성장 아이템을 보유하고 있다는 사실은 상대적인 투자 매력도를 높이는 일입니다. 동사에 대한 긍정적인 의견을 유지합니다"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 2분기 실적은 매출액 2.4조 원, 영업이익 1573억 원으로 시장 기대치를 충족했다. 소형전지에서는 원형전지가 Non-IT향으로 견조한 수요가 유지되는 가운데, 폴리머 역시 보급형 스마트폰 중심으로 판매량이 확대됨에 따라 판매량이 증가했다"라고 밝혔다.

한편 "하반기에는 전 사업부문에서 실적이 성장하는 모습이 나타날 것으로 기대된다. 특히 중대형전지에서는 전기차 신모델 공급이 본격화되고, ESS는 국내 판매 정상화와 해외 판매 확대로 인해 판매량이 상반기 대비 급격히 증가할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	300,650	350,000	237,000

*최근 분기기준

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 237,000원을 제시한 바 있다.

<한화투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190812	BUY(신규)	300,000
20190625	BUY(유지)	300,000
20190502	BUY(유지)	300,000
20190305	BUY(유지)	300,000
20190122	BUY(유지)	300,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190812	한화투자증권	BUY(신규)	300,000
20190805	SK증권	BUY(유지)	290,000
20190801	유안타증권	BUY	280,000
20190731	메리츠종금증권	BUY	281,000