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[ET투자뉴스]SK하이닉스_상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

발행일2019.06.13 09:34


관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아

13일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.98% 하락하면서 64,400원을 기록하고 있는 SK하이닉스는 지난 1개월간 13.67% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK하이닉스의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 SK하이닉스의 위험을 고려한 수익률은 -9.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK하이닉스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
삼성SDI 2.2% 11.2% 5.1
LG디스플레이 1.9% -2.3% -1.1
LG전자 1.9% 14.4% 7.5
SK하이닉스 1.4% -13.7% -9.7
삼성전자 1.4% 3.3% 2.3
코스피 0.6% 1.1% 1.8
전기전자 1.2% 1.2% 1.0

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.94%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 전기전자업종은 0.94% 하락하고 있다.
삼성전자
44,050원
▼550(-1.23%)
LG전자
81,800원
▼200(-0.24%)
LG디스플레이
17,150원
▲50(+0.29%)
삼성SDI
237,500원
▲3500(+1.50%)

증권사 목표주가 85,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK하이닉스의 평균 목표주가는 85,000원이다. 현재 주가는 64,400원으로 20,600원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 박유악 에널리스트가 " 지나치게 낮아지기 시작한 시장 기대치 , 부담스럽게 느껴졌던 시장 컨센서스도 하향 조정 완료. 3분기 초에는 우려 대비 양호한 실적이 나타나며, 연초와 같은 주가 상승 패턴이 나타날 가능성 높음. 비중을 재차 확대해야 할 시기라고 판단하며, 업종 Top Pick으로 매수 추천을 재개함.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이승우 에널리스트가 " 회복 지연에 따른 실적 전망치 조정, 반도체 산업을 둘러싼 주변 상황은 불확실성으로 가득 차 있다. 미중 무역 협상과 화웨이 관련이슈가 예상과 달리 흘러간 이상 SK하이닉스, TSMC, 애플 등이 지난 실적 컨퍼런스콜에서 얘기했던 하반기 수요 회복에 대한 밑그림도 변경이 불가피해졌다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 83,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 52.81%로 업종평균 상회. PER은 4.06으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.43임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK하이닉스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.
SK하이닉스 LG전자 삼성SDI LG디스플레이 삼성전자
ROE 35.3 10.6 6.0 -2.0 19.9
PER 4.1 7.1 21.6 - 6.2
PBR 1.4 0.8 1.3 0.5 1.2
기준년월 2019년3월 2019년3월 2019년3월 2019년3월 2019년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
6월11일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 3,511,321주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 5,930,947주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 9,573,462주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준
최근 한달간 SK하이닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.13%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 32%, 외국인 42.38%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32%를 보였으며 개인은 24.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 34.74%로 가장 높았고, 개인이 32.75%로 그 뒤를 이었다. 기관은 31.64%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 74,900원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 74,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 74,900원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 66,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 66,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 66,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


[포인트검색]
6월3일 :에스케이하이닉스(주) 기업지배구조 보고서 공시


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com



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