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[ET투자뉴스]삼성중공업_상장주식수 대비 거래량은 0.71%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

발행일2019.05.16 13:33


위험대비수익률 -6.5로 하위권, 업종지수보다 높아

16일 오후 12시5분 현재 전일대비 1.51% 하락하면서 7,820원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 11.14% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -6.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -8.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
현대중공업 2.5% -9.8% -3.9
한국항공우주 2.0% -13.2% -6.5
기아차 2.0% 5.3% 2.6
대우조선해양 1.9% -7.4% -3.8
삼성중공업 1.7% -11.1% -6.5
운수장비 1.4% -2.2% -1.5
코스피 0.9% -7.2% -8.0

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 +0.62%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 운수장비업종은 0.62% 상승중이다.
현대중공업
110,500원
▼1000(-0.90%)
대우조선해양
27,750원
▼150(-0.54%)
기아차
42,800원
▲850(+2.03%)
한국항공우주
31,550원
▼100(-0.32%)

증권사 목표주가 10,300원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 10,300원이다. 현재 주가는 7,820원으로 2,480원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 김홍균 에널리스트가 " 주요 프로젝트의 수주 가능성이 높다, 가시적으로 LNG선과 셔틀탱커 등 선박 발주가 추가되면서 양질의 수주 인식이 이어질 전망이다. 이러한 수주부터 개선되는 모습이 동사의 기업가치 증대를 이끌 전망이다. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " LNG 독자화물창 기술전쟁의 재점화, 두 걸음 앞선 삼성과 대우, 한 걸음 느린 현대 . KC-1 화물창의 경쟁이탈 그리고 KCS, Solidus의 부각. 기술적 결함으로 수세에 몰리고 있는 GTT…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

3월14일에 삼성중공업 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 1조3639.0억 -1,337.0억 -1,057.0억
직전분기 대비 3.8% 증가 적자지속 적자지속
전년동기 대비 3.5% 감소 적자지속 적자지속

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 -16.4%로 업종평균 하회. PBR은 0.58로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.
삼성중공업 현대중공업 한국항공우주 대우조선해양 기아차
ROE -10.5 -5.7 -10.0 -22.1 4.3
PER - - - - 11.0
PBR 0.6 0.5 3.6 0.8 0.5
기준년월 2018년12월 2018년12월 2018년12월 2018년12월 2018년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
5월8일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 3,234,737주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 9,363,351주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 12,376,041주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.71%로 적정수준
최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.71%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.88%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 28.8%, 외국인 19.99%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.8%를 보였으며 외국인은 19.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.75%로 가장 높았고, 기관이 27.5%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.56%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 7,480원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,480원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,480원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,890원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.


[포인트검색]
4월22일 :삼성중공업(주) 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com



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