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업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어

19일 오후 2시10분 현재 전일대비 1.73% 하락하면서 56,800원을 기록하고 있는 KPX케미칼은 지난 1개월간 1.07% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KPX케미칼의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 KPX케미칼의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -1.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KPX케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
경농 4.2% -28.5% -6.7
제이준코스메틱 3.2% 4.7% 1.4
휴비스 2.5% 5.8% 2.3
미원상사 2.4% 37.8% 15.7
KPX케미칼 1.3% 1.1% 0.8
화학 1.0% 2.9% 2.9
코스피 0.6% -0.9% -1.5

관련종목들은 상승 우위, 화학업종 +0.05%
이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.05% 상승중이다.
제이준코스메틱
11,200원
▼150(-1.32%)
미원상사
344,500원
▲1000(+0.29%)
경농
14,300원
▲350(+2.51%)
휴비스
8,330원
▲300(+3.74%)


3월14일에 KPX케미칼 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 2,034.0억 90.0억 7.0억
직전분기 대비 13.3% 증가 234.6% 증가 73.1% 감소
전년동기 대비 20.3% 증가 141.3% 증가 87.2% 감소

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.6%로 업종평균 수준.PER은 10.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.62로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KPX케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.
KPX케미칼 제이준코스메틱 경농 휴비스 미원상사
ROE 5.8 15.9 5.6 6.8 14.4
PER 10.7 12.3 25.6 9.2 7.9
PBR 0.6 2.0 1.4 0.6 1.1
기준년월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
3월14일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 935주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 17,658주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 18,806주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준
최근 한달간 KPX케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.49%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 32.75%, 외국인 20.59%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.75%를 보였으며 외국인은 20.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.52%로 가장 높았고, 기관이 39.3%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 49,700원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 49,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 49,700원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 50,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
3월14일 :KPX케미칼(주) 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com