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[ET투자뉴스]코스모신소재_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

발행일2019.02.12 11:14


관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아

12일 오전 11시10분 현재 전일대비 3.55% 오른 16,050원을 기록하고 있는 코스모신소재는 지난 1개월간 4.75% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스모신소재의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코스모신소재의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 9.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스모신소재가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
코스모신소재 3.0% -4.8% -1.5
국도화학 2.5% 13.3% 5.3
애경유화 2.4% 21.0% 8.7
에이블씨엔씨 2.2% 6.0% 2.7
미원에스씨 0.6% -0.2% -0.2
화학 0.8% 5.0% 6.2
코스피 0.6% 5.7% 9.5

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.59%
이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 화학업종은 0.59% 하락중이다.
에이블씨엔씨
11,500원
▼50(-0.43%)
국도화학
49,900원
▼50(-0.10%)
미원에스씨
64,100원
▲300(+0.47%)
애경유화
9,330원
▲150(+1.63%)

증권사 목표주가 21,600원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스모신소재의 평균 목표주가는 21,600원이다. 현재 주가는 16,050원으로 5,550원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 오강호, 윤창민 에널리스트가 " 2019년 시작하자, 4분기 매출액은 전년 대비 52% 증가한 1,368억원, 영업이익은 4,135% 증가한 36억원(17년 4분기 영업이익 8천만원)을 기록했다. 분체(토너 포함) 매출액 1,051억원(+45% YoY), 필름 매출액 290억원(+65% YoY)으로 성장을 견인했다. NCM(니켈코발트망간) 제품은 작년 12월부터 납품을 시작했다. NCM 매출액 27억원(신규)이 발생했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했고, 한화투자증권의 김정현 에널리스트가 " 성장 국면에 진입한 NCM 양극재 사업, 동사의 4분기 영업이익은 34억 원으로 컨센서스를 26% 하회했다.LCO 양극재는 전분기와 비슷한 수준의 출하량을 기록했지만, 주 원재료인 코발트의 평균 가격이 전분기대비 15% 하락하면서 높은 원재료가격이 비용에 반영된 영향이 크게 작용했다. 이형필름은 신규 설비 가동 효과가 나타나면서 전분기대비 출하량은 11% 증가했고 이익률도 개선된 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 22,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 2.52%로 업종평균 하회. PER은 37.19로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.51로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스모신소재는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.
코스모신소재 애경유화 미원에스씨 국도화학 에이블씨엔씨
ROE 9.4 19.2 11.4 10.2 2.2
PER 37.2 4.7 13.6 5.6 49.8
PBR 3.5 0.9 1.6 0.6 1.1
기준년월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
전일 외국인과 기관이 각각 7,312주, 3,868주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 95,045주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 790,308주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 885,353주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 2.46%로 적정수준
최근 한달간 코스모신소재의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.05%를 나타내고 있다.

주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.01%를 보였으며 기관은 6.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.74%로 가장 높았고, 외국인이 7.53%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.71%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 15,650원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,650원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 17,100원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 15,650원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 15,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 15,650원대의 지지가능성과 17,100원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.


[포인트검색]
2월11일 :코스모신소재(주) 주주총회소집결의
1월21일 :코스모신소재(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com



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