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관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아

4일 오전 11시20분 현재 전일대비 6.62% 오른 2,900원을 기록하고 있는 티케이케미칼은 지난 1개월간 45.73% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티케이케미칼의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티케이케미칼의 위험을 고려한 수익률은 11.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 화학업종의 위험대비수익률인 2.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티케이케미칼이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
티케이케미칼 4.1% 45.7% 11.1
연우 3.9% 10.2% 2.6
현대바이오 3.3% 0.2% 0.1
리더스코스메틱 2.8% 10.8% 3.8
SK바이오랜드 2.0% 20.2% 10.0
코스닥 1.2% 2.7% 2.2
화학 1.3% 2.6% 2.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.4%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.4% 하락하고 있다.
SK바이오랜드
 16,400원
▼250(-1.50%)		 현대바이오
 6,750원
▲130(+1.96%)
연우
 22,150원
▼350(-1.56%)		 리더스코스메틱
 12,850원
0 (0.00%)


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 1.83%로 업종평균 하회. PER은 14.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티케이케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
티케이케미칼 현대바이오 리더스코스메틱 연우 SK바이오랜드
ROE 5.7 5.6 -1.4 4.8 8.3
PER 15.0 109.3 - 29.1 20.9
PBR 0.9 6.1 2.0 1.4 1.7
기준년월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
11월29일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 530,250주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 21,629주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 551,879주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량 높은 수준, 주가등락도 심해
최근 한달간 티케이케미칼의 매매회전율을 분석한 결과 19일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우도 일평균 주가변동률이 11.97%로 장중 주가등락이 상담히 심하다는 것을 알 수 있다.

주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.01%를 보였으며 기관은 0.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.74%로 가장 높았고, 외국인이 5.7%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 1,940원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,940원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,940원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,055원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 2,055원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 2,055원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com