전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다






업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어

21일 오후 1시50분 현재 전일대비 3.31% 오른 8,740원을 기록하고 있는 대덕전자는 지난 1개월간 6.33% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대덕전자의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대덕전자의 위험을 고려한 수익률은 2.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 -1.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대덕전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
유양디앤유 4.8% -12.8% -2.6
현대일렉트릭 4.8% -31.4% -6.5
효성중공업 2.6% -7.4% -2.8
대덕전자 2.6% 6.3% 2.4
신도리코 1.9% 4.9% 2.5
코스피 1.1% -1.5% -1.3
전기전자 1.6% -2.4% -1.5

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.77%
이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 전기전자업종은 0.77% 하락중이다.
현대일렉트릭
45,400원
▲100(+0.22%)
효성중공업
43,100원
▲850(+2.01%)
신도리코
47,000원
▼350(-0.74%)
유양디앤유
7,240원
▼50(-0.69%)

증권사 목표주가 10,500원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대덕전자의 평균 목표주가는 10,500원이다. 현재 주가는 8,740원으로 1,760원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 5G와 반도체 시대 수혜, 2019년 투자 포인트는 5G 서비스 관련한 인프라 투자가 2018년 진행되는 시점에서 통신장비용 PCB(MLB) 수주 증가. 삼성전자의 통신장비 사업은 중국 화웨이의 보안문제 이슈로 북미, 한국 등 선진 시장에서 경쟁 우위를 확보하여 점유율 증가로 연결. 주력 공급업체인 대덕전자의 MLB 매출 증가 예상, MLB 매출은 2018년 963억원에서 2019년 1,304억원으로 증가 추정…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 10,500원을 제시했고, 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 5G 투자의 수혜 시작, 2018년 하반기 영업이익(187억원)은 상반기 대비 12.2%, 전년동기 대비 28.7% 증가 추정. 이는 전방산업인 반도체 경기 호조로 반도체용 PCB의 매출 증가, 5G 관련한 통신장비용 PCB(MLB) 매출이 종전 추정치를 상회하기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 10,500원을 제시했다.


외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
전일 기관이 5,556주를 순매수했고, 외국인은 31,646주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 279,802주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 128,362주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 408,164주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준
최근 한달간 대덕전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.6%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 26.66%, 외국인 23.18%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.66%를 보였으며 외국인은 23.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.2%로 가장 높았고, 기관이 25.37%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.41%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 8,390원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,390원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,390원대는 전체 거래의 22.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,540원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,540원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,540원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com