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[ET투자뉴스]카카오, "모빌리티와 커머스의…" BUY(유지)-한화투자증권

전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

발행일2018.11.09 16:59

한화투자증권에서 9일 카카오(035720)에 대해 "모빌리티와 커머스의 수익화가 기대되는 2019년"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

한화투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "단기적인 이익개선을 기대하기는 어렵지만 핵심 사업의 매출 성장세가 이어지고 있고 신규 사업들의 수익화가 가시화되는 시기가 내년이라는 점을 감안하면 최근 주가 하락을 저가 매수의 기회라고 판단한다"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "카카오의 3분기 실적은 매출액 5993억 원, 영업이익 307억 원을 기록하며 영업이익 기준 시장 기대치에 부합했다. 광고 매출액은 전년 동기대비 10% 증가한 1671억 원을 기록했다"라고 밝혔다.

한편 "우리는 동사의 4분기 실적으로 매출액 6310억 원, 영업이익 358억 원을 전망한다. 게임을 제외한 광고, 콘텐츠, 커머스 등 핵심 사업에서의 매출 성장은 지속되고 있지만, 신규 사업을 위한 인력 충원과 마케팅집행 확대로 인해 이익 개선 폭이 크지 않을 것으로 예상한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(유지)BUY(유지)
목표주가147,722180,000120,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

<한화투자증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20181109BUY(유지)150,000
20181015BUY(유지)150,000
20180614BUY(상향)150,000
20180511HOLD(유지)150,000
20180409HOLD(유지)150,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20181109한화투자증권BUY(유지)150,000
20181109키움증권BUY130,000
20181109하이투자증권BUY(유지)170,000
20181109케이프투자증권BUY(유지)145,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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