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위험대비수익률 -1.7, 업종지수보다 높아

14일 오후 2시25분 현재 전일대비 3.76% 하락하면서 10,250원을 기록하고 있는 두산인프라코어는 지난 1개월간 5.53% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산인프라코어의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산인프라코어의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -2.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산인프라코어가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
현대엘리베이 5.5% -4.9% -0.8
한온시스템 3.5% 2.7% 0.7
두산중공업 3.2% -8.8% -2.7
두산인프라코어 3.1% -5.5% -1.7
현대건설기계 2.7% -12.7% -4.6
기계 2.3% -3.1% -1.3
코스피 0.7% -1.6% -2.2

관련종목들도 하락 우위, 기계업종 -2.45%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기계업종은 2.45% 하락하고 있다.
현대엘리베이
 106,000원
▼13500(-11.30%)		 현대건설기계
 158,500원
▼6000(-3.65%)
한온시스템
 11,450원
▲200(+1.78%)		 두산중공업
 17,700원
▼1000(-5.35%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산인프라코의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 10,250원으로 2,750원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 9.65%로 업종평균 상회. PER은 287.06으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.68로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산인프라코어가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.
두산인프라코어 현대엘리베이 한온시스템 두산중공업 현대건설기계
ROE 0.2 25.7 15.0 -7.8 3.4
PER 287.1 15.0 19.3 - 58.9
PBR 0.7 3.9 2.9 0.3 2.0
기준년월 2018년3월 2018년3월 2018년3월 2018년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
6월4일부터 전일까지 기관이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 3,910,985주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 3,799,093주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 111,892주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 1.55%로 적정수준
최근 한달간 두산인프라코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.69%를 나타내고 있다.

외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 23.24%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.24%를 보였으며 기관은 14.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.29%로 가장 높았고, 외국인이 25.16%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.54%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 10,750원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,750원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 10,750원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,750원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,750원대의 저항가능성과 9,350원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.


[포인트검색]
6월11일 :두산인프라코어(주) 주식선물ㆍ주식옵션 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
6월4일 :두산인프라코어(주) 기업지배구조 관련 공시(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com