전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다






업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어

16일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.05% 오른 50,600원을 기록하고 있는 유니드는 지난 1개월간 12.2% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유니드의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유니드의 위험을 고려한 수익률은 7.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -1.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유니드가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
율촌화학 2.5% -0.3% -0.1
유니드 1.6% 12.2% 7.6
화승인더 1.6% -11.2% -7.0
서흥 1.6% 13.1% 8.1
한국쉘석유 0.8% -0.2% -0.1
화학 1.0% -0.7% -0.7
코스피 0.9% -1.5% -1.6

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.64%
이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 화학업종은 0.64% 하락중이다.
한국쉘석유
 334,000원
▼2000(-0.60%)		 서흥
 35,950원
▲1000(+2.86%)
화승인더
 8,130원
▲180(+2.26%)		 율촌화학
 17,050원
▼350(-2.01%)

증권사 목표주가 91,000원, 현재주가 대비 79% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유니드의 평균 목표주가는 91,000원이다. 현재 주가는 50,600원으로 40,400원(79%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

1월31일에 유니드 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 1,919.0억 168.0억 49.0억
직전분기 대비 0.2% 증가 42.1% 증가 37.0% 감소
전년동기 대비 5.4% 증가 7.1% 감소 80.0% 감소

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 9.08%로 업종평균 상회. PER은 7.26으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.68로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유니드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
유니드 한국쉘석유 화승인더 서흥 율촌화학
ROE 9.3 26.4 19.5 10.0 8.5
PER 7.3 17.9 7.2 12.5 15.7
PBR 0.7 4.7 1.4 1.3 1.3
기준년월 2017년12월 2017년12월 2017년12월 2017년12월 2017년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
4월12일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 66,001주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 44,244주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 21,757주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준
최근 한달간 유니드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.95%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 46.52%, 외국인 19.46%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 46.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.01%를 보였으며 외국인은 19.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 52.33%로 가장 높았고, 개인이 27.83%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.83%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 50,300원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 50,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,300원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 44,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 50,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 50,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com