전체메뉴 검색창 열기 / 닫기
닫기

[ET투자뉴스]두산중공업_거래비중 기관 20.98%, 외국인 26.8%

전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

발행일2017.09.14 11:22


관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아

14일 오전 11시20분 현재 전일대비 1.48% 오른 17,150원을 기록하고 있는 두산중공업은 지난 1개월간 6.03% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산중공업의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 두산중공업의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산중공업이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
한온시스템 3.2% 12.3% 3.8
두산인프라코어 2.0% 1.5% 0.7
LIG넥스원 2.0% -5.0% -2.5
두산중공업 1.6% -6.0% -3.7
현대엘리베이 0.7% -1.0% -1.3
기계 1.0% 3.0% 3.0
코스피 0.4% 0.5% 1.2

관련종목들 상승 우위, 기계업종 +0.12%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 0.12% 상승중이다.
한온시스템
12,300원
▲50(+0.41%)
LIG넥스원
75,700원
▲600(+0.80%)
현대엘리베이
51,300원
▲300(+0.59%)
두산인프라코어
8,330원
▼40(-0.48%)

증권사 목표주가 24,200원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산중공업의 평균 목표주가는 24,200원이다. 현재 주가는 17,150원으로 7,050원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 조철희, 정초혜 에널리스트가 " 원전 불확실성 해소 전까지는 모멘텀 부재, 신고리 5, 6호기 건설 중단 영향 등을 일부 반영해 17년, 18년 영업이익 추정치를 각각 31%, 23% 낮췄다. 5,000억원 규모의 BW(5월 발행)도 반영해 목표주가를 36,000원에서 23,000원으로 하향한다. 주가가 큰 폭으로 조정됐기 때문에 10월 20일까지 추가적인 주가 하락은 제한적이지만 공론화위 결정까지는 보수적인 관점에서 접근이 필요하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 23,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 5.7%로 업종평균 수준. PBR은 0.26으로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.
두산중공업 한온시스템 LIG넥스원 두산인프라코어 현대엘리베이
ROE -3.9 15.4 9.1 3.1 22.1
PER - 21.0 28.0 15.6 7.1
PBR 0.3 3.3 2.5 0.5 1.6
기준년월 2017년6월 2017년6월 2017년6월 2017년6월 2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
전일 기관이 13,904주를 순매수했고, 외국인은 39,895주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 1,197,072주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 461,590주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,658,662주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준
최근 한달간 두산중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.47%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 20.98%, 외국인 26.8%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.8%를 보였으며 기관은 20.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.66%로 가장 높았고, 외국인이 25.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.45%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 20,850원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 20,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,850원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,650원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
9월1일 :두산중공업(주) 영업양도 결정(종속회사의 주요경영사항)
8월31일 :두산중공업(주) 상장안내(보통주 추가상장 및 신주인수권증권 변경상장)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com


주요뉴스