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업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적

25일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.44% 오른 14,700원을 기록하고 있는 포스코켐텍은 지난 1개월간 0.34% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 비금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코켐텍의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코켐텍의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 비금속업종의 위험대비수익률 4.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코켐텍이 속해 있는 비금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
원익QnC 2.6% -41.3% -15.8
유진기업 1.8% 12.3% 6.8
홈센타홀딩스 1.7% 5.2% 3.0
삼표시멘트 1.6% 0.3% 0.1
포스코켐텍 1.5% 0.3% 0.2
코스닥 0.6% 1.4% 2.3
비금속 0.9% 4.1% 4.5

관련종목들 혼조세, 비금속업종 +0.93%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 비금속업종은 0.93% 상승중이다.
원익QnC
 11,450원
▼50(-0.43%)		 삼표시멘트
 3,840원
0 (0.00%)
홈센타홀딩스
 4,185원
▲85(+2.07%)		 유진기업
 6,220원
▲120(+1.97%)

증권사 목표주가 18,500원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포스코켐텍의 평균 목표주가는 18,500원이다. 현재 주가는 14,700원으로 3,800원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 미래에셋대우의 이재광 에널리스트가 " 신사업 성장 본격화, 동사를 매수 추천하는 이유는 올해부터 신사업(음극재 및 자회사 피엠씨텍)의 성장이 본격화될 것으로 예상되기 때문이다. 현재 밸류에이션은 2011년 이후 평균을 하회하는 수준으로 포스코켐텍의 성장이 가시화 될수록 주가는 제자리를 찾아갈 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 18,500원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 6.49%로 업종평균 수준.PER은 22.92로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.47임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코켐텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.
포스코켐텍 유진기업 원익QnC 삼표시멘트 홈센타홀딩스
ROE 6.4 6.2 23.7 7.4 0.8
PER 22.9 11.4 7.4 9.2 97.8
PBR 1.5 0.7 1.8 0.7 0.8
기준년월 2017년3월 2017년3월 2017년3월 2017년3월 2017년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
5월18일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 1,164주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 483,130주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 484,294주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준
최근 한달간 포스코켐텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.78%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 32.49%, 외국인 20.18%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.49%를 보였으며 외국인은 20.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.96%로 가장 높았고, 기관이 39.86%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 반등의 모습이 나오고 있으나 20일, 60일 수급선의 저항이 만만치 않다.

주요 매물구간인 11,850원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,850원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 12,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com