[ET투자뉴스]대우건설, "이제는 신규 수주가…" 매수-KTB투자증권

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KTB투자증권에서 26일 대우건설(047040)에 대해 "이제는 신규 수주가 필요하다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 "이제 동사에게 필요한 것은 신규수주. 2017년 실적 기저가 높아졌기 때문에 바로 착공 가능한 신규수주 없이는 2018년이후 실적 성장률이 둔화될 가능성이 높아졌기 때문"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "최근 재건축 시공사 선정 건이 많아 하반기에는 주택수주가 급증하겠으나 재건축은 착공까지 6개월~1년 내외 시간이 필요해 2018년 실적 기여는 상대적으로 낮다. 실적의 upside는 자체사업에서 기대 가능. 4/25일 주택용지 매입(춘천 온의동, 토지대 877억원)에 성공. 착공 시 주택매출 추가 상향이 가능하다"라고 밝혔다.

한편 "1Q 호실적 보다는 2018년 이후의 실적을 상향시키는 ‘주택 자체사업 용지 확보’가 더 긍정적이라 평가한다. 주택자체사업 확대, 사우디 주택사업이 가시화될 때 주가는 추가 상승이 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 기업의 실적요인보다는 주로 전체 시황의 호전요인에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(MAINTAIN)
목표주가	8,755	12,000	5,930

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 5,930원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170426	매수	9,000
20170210	매수	8,000
20170106	매수	8,000
20161028	매수	8,000
20161004	매수	8,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170426	KTB투자증권	매수	9,000
20170426	SK증권	매수(유지)	9,500
20170426	신영증권	매수(유지)	9,200
20170426	미래에셋대우	TRADING BUY(유지)	8,300