전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다






위험대비수익률 3.8, 업종내 평균치 수준

25일 오후 2시55분 현재 전일대비 1.7% 오른 9,560원을 기록하고 있는 BNK금융지주는 지난 1개월간 3.8% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BNK금융지주의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 BNK금융지주의 위험을 고려한 수익률은 3.8을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 3.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BNK금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
NH투자증권 1.8% 4.8% 2.6
현대해상 1.3% 6.0% 4.6
삼성증권 1.2% 3.1% 2.5
BNK금융지주 1.0% 3.8% 3.8
맥쿼리인프라 0.3% 3.0% 10.1
코스피 0.4% 1.7% 4.2
금융업 0.8% 2.8% 3.5

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +0.25%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 0.25% 상승중이다.
현대해상
36,000원
▼150(-0.41%)
맥쿼리인프라
8,510원
▲40(+0.47%)
NH투자증권
13,100원
▲450(+3.56%)
삼성증권
34,900원
▲850(+2.50%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BNK금융지의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 9,560원으로 3,440원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 유승창, 유현정 에널리스트가 " 조속한 불확실성 해소가 필요한 시기, 경영 및 지배구조 관련 불확실성 증가를 감안해 동사의 목표주가를 기존 12,000원에서 11,000원으로 하향 조정한다. 여전히 검찰의 수사가 진행 중이고 경영 및 지배구조의 불확실성이 증가한 가운데 조속한 불확실성 해소가 향후 주가반등의 계기가 될 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했고, 유진투자증권의 김인 에널리스트가 " 2017년 실적 정상화대비 현재 주가는 저평가영역으로 판단, 2017년 실적 개선 기대와 저평가 판단으로 최근 주가는 Outperform 중. 2016년 상대적인 주가 부진이 1Q17 실적개선 지속으로 추가 상승여력은 높다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.


기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,564,516주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 446,755주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,117,761주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준
최근 한달간 BNK금융지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.97%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 22.94%, 외국인 55.29%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 55.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.94%를 보였으며 개인은 21.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.97%로 가장 높았고, 개인이 31.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.48%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 9,250원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,250원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,640원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


[포인트검색]
4월24일 :(주)BNK금융지주 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
4월21일 :(주)BNK금융지주 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com