전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다






관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편

29일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.93% 하락하면서 55,800원을 기록하고 있는 GS는 지난 1개월간 2.76% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS의 위험을 고려한 수익률은 2.3을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 7.4보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
엔씨소프트 2.3% 3.6% 1.5
한미사이언스 1.9% -11.0% -5.8
CJ 1.7% 2.3% 1.3
코웨이 1.3% 2.0% 1.5
GS 1.2% 2.8% 2.3
서비스업 0.7% 3.0% 4.2
코스피 0.5% 3.7% 7.4

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.16%
이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 서비스업업종은 0.16% 하락중이다.
엔씨소프트
 290,000원
▲500(+0.17%)		 한미사이언스
 58,900원
0 (0.00%)
코웨이
 92,000원
▼500(-0.54%)		 CJ
 176,000원
▲1000(+0.57%)


2월10일에 GS 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 3조7071.0억 5,114.0억 2,908.0억
직전분기 대비 10.9% 증가 22.9% 증가 59.8% 증가
전년동기 대비 19.2% 증가 38.5% 증가 797.3% 증가

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 12.51%로 업종평균 상회. PER은 7.57로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
GS 코웨이 한미사이언스 CJ 엔씨소프트
ROE 7.8 21.3 27.8 5.9 14.0
PER 7.6 26.4 19.7 8.3 26.1
PBR 0.6 5.6 5.5 0.5 3.7
기준년월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
3월23일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 171,714주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 88,929주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 260,643주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준
최근 한달간 GS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.58%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 36.9%, 외국인 34.57%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.57%를 보였으며 개인은 28.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 42.03%로 가장 높았고, 외국인이 35.62%로 그 뒤를 이었다. 개인은 22.34%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 55,000원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 55,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 55,000원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 54,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 55,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 55,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


[포인트검색]
3월24일 :(주)GS 정기주주총회결과
3월9일 :(주)GS 감사보고서 제출(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com