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[ET투자뉴스]세아제강_업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편

전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

입력2017.03.21 13:04 수정2017.03.21 13:04


업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편

21일 오후 12시55분 현재 전일대비 3.56% 하락하면서 97,400원을 기록하고 있는 세아제강은 지난 1개월간 13.81% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아제강의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 세아제강의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아제강이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
세아제강 2.3% -13.8% -6.0
세아베스틸 2.2% 5.4% 2.4
알루코 1.8% -16.1% -8.9
한국철강 1.2% -1.1% -0.8
고려제강 1.1% -3.4% -3.0
코스피 0.5% 4.7% 9.4
철강금속 1.3% 0.7% 0.5

관련종목들도 일제히 하락, 철강금속업종 -0.11%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 철강금속업종은 0.11% 하락하고 있다.
고려제강
40,050원
▼50(-0.12%)
한국철강
37,150원
▼250(-0.67%)
세아베스틸
28,200원
▼250(-0.88%)
알루코
4,810원
▼70(-1.43%)


2월20일에 세아제강 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 5,028.0억 243.0억 157.0억
직전분기 대비 16.6% 증가 80.7% 증가 108.8% 증가
전년동기 대비 2.4% 감소 174.6% 증가 217.8% 증가

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.47%로 업종평균 수준.PER은 15.56으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.55로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아제강은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
세아제강 세아베스틸 알루코 한국철강 고려제강
ROE 3.5 4.9 6.6 7.1 2.6
PER 15.6 9.5 33.6 6.5 19.7
PBR 0.6 0.5 2.2 0.5 0.5
기준년월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준
최근 한달간 세아제강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.47%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 28.55%, 외국인 34.11%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.11%를 보였으며 기관은 28.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.34%로 가장 높았고, 외국인이 30.99%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.66%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 94,100원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 94,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 94,100원대는 전체 거래의 29.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 90,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 94,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 94,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


[포인트검색]
3월16일 :(주)세아제강 감사보고서 제출
3월3일 :(주)세아제강 현금ㆍ현물 배당 결정
3월3일 :(주)세아제강 주주총회소집결의


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com


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