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업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편

21일 오전 10시20분 현재 전일대비 0.84% 상승한 18,050원으로 보합권에 머물러 있는 대림씨엔에스는 지난 1개월간 5.5% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대림씨엔에스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 대림씨엔에스의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 9.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대림씨엔에스가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
대림B&Co 1.9% -1.5% -0.7
아세아시멘트 1.4% -0.7% -0.4
성신양회 1.1% -12.7% -11.5
대림씨엔에스 1.0% -5.5% -5.4
한국유리 0.9% -0.2% -0.2
비금속광물 0.7% -4.9% -7.0
코스피 0.5% 4.5% 9.0

관련종목들은 일제히 하락, 비금속광물업종 -0.05%
이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 비금속광물업종은 0.05% 하락중이다.
아세아시멘트
 76,000원
▼500(-0.65%)		 대림B&Co
 8,010원
▼190(-2.32%)
한국유리
 26,900원
▼400(-1.47%)		 성신양회
 6,740원
▼60(-0.88%)


2월2일에 대림씨엔에스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 735.0억 129.0억 76.0억
직전분기 대비 7.7% 증가 10.0% 증가 16.6% 감소
전년동기 대비 75.1% 감소 76.2% 감소 79.1% 감소

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 19.16%로 업종평균 상회. PER은 3.66으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대림씨엔에스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.
대림씨엔에스 한국유리 대림B&Co 아세아시멘트 성신양회
ROE 23.7 4.3 6.2 5.6 -6.4
PER 3.7 11.1 14.3 6.6 -
PBR 0.9 0.5 0.9 0.4 0.5
기준년월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준
최근 한달간 대림씨엔에스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.91%를 나타내고 있다.

기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.01%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.01%를 보였으며 외국인은 9.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.01%로 가장 높았고, 기관이 29.15%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.82%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 22,500원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 22,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,500원대는 전체 거래의 15.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 22,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
3월16일 :대림씨엔에스 주식회사 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com