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[ET투자뉴스]셀트리온, "2분기 셀트리온헬스…" 매수-삼성증권

전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

입력2017.02.17 14:34 수정2017.02.17 14:34

삼성증권에서 17일 셀트리온(068270)에 대해 "2분기 셀트리온헬스케어 상장 효과 관전포인트 대두"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

삼성증권 이승호, 박원용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

삼성증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "셀트리온헬스케어 상장 시 양사 간 이전 가격 및 마진 배분 투명화, 셀트리온그룹 회계 이슈 해소 여부 관전 포인트 대두. 향후 셀트리온헬스케어의 글로벌 파트너 대상 매출 추이가 동사의 실적 및 주가를 결정할 것"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2017년 가이던스 매출액 8,604억원(+49.0% y-y), 영업이익 4,886억원(+93.4% y-y) 공시. 현재 컨센서스 대비 매출액 15.3%, 영업이익 38.8% 상회 수준. 레미케이드 바이오시밀러 램시마 유럽 M/S 확대, 미국 본격 시판, 리툭산 바이오시밀러 트룩시마 유럽 본격 시판 근거"라고 밝혔다.

한편 "셀트리온헬스케어 상장 시 합산 시가총액 부담 및 수급 분산 가능성 우려를 반영하여 동사 목표주가를 기존 150,000원에서 135,000원으로 10.0% 하향하며, 상승여력 32.7%에 따라 투자의견 BUY를 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2016년2월 98,000원이 저점으로 제시된 이후 2016년10월 150,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 135,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표주가141,364160,000125,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20170217매수135,000
20161219매수150,000
20161111매수150,000
20161028매수150,000
20160304HOLD109,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20170217삼성증권매수135,000
20170217한화투자증권매수(유지)140,000
20170217하나금융투자매수145,000
20170217동부증권매수(유지)135,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com


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